Calculatrice d'intérêts composés

L'intérêt simple ajoute le même montant au principal à chaque période, donc la croissance suit une ligne droite. L'intérêt composé ajoute plutôt l'intérêt gagné après chaque période au principal, donc l'intérêt de la période suivante est calculé sur le montant agrandi — ce qui signifie que l'intérêt lui-même commence à gagner son propre intérêt. Cette différence paraît petite dans les premières années, mais sur des décennies cet effet « intérêt sur intérêt » devient rapidement important, c'est pourquoi le temps compte souvent plus que le montant des contributions dans l'investissement à long terme.

On pourrait intuitivement penser qu'une composition quotidienne serait bien meilleure qu'une fois par mois, mais la différence mathématique réelle est petite. À un taux annuel de 7 %, passer d'une composition annuelle à mensuelle ajoute environ 0,23 point de pourcentage au taux effectif, et passer de mensuelle à quotidienne n'ajoute qu'environ 0,01 point de pourcentage de plus — un cas clair de rendements décroissants. Ce qui fait vraiment une grande différence, c'est le taux lui-même, la durée de l'investissement, et la régularité avec laquelle de nouveaux montants sont ajoutés.

Chaque contribution commence à se composer dès l'instant où elle est déposée, donc une contribution faite dans les premières années d'un investissement a plus de temps pour croître qu'une contribution de même montant faite dans les dernières années. C'est pourquoi quelqu'un qui commence avec de petites contributions dans la vingtaine dépasse souvent quelqu'un qui commence avec de plus grandes contributions dans la quarantaine — les contributions du premier ont des décennies pour croître, celles du second seulement des années.

Ce calcul suppose un taux d'intérêt fixe et constant, mais le vrai taux d'actions, de fonds communs ou d'autres investissements liés aux marchés monte et descend chaque année, certaines années bien au-dessus de la moyenne, d'autres en perte. Cet outil montre une image mathématique « si le taux restait constant » pour aider à comprendre l'effet de base de la composition, pas une prédiction d'un vrai rendement futur — pour de vraies décisions d'investissement, cette projection est une perspective de départ, pas une réponse finale.