Calculadora de interés compuesto

El interés simple calcula un rendimiento cada período solo sobre el capital original, así que una suma fija crece por la misma cantidad absoluta cada año — un crecimiento estable y lineal. El interés compuesto en cambio calcula el rendimiento de cada período sobre el saldo actual completo, que ya incluye cada dólar de interés ganado en cada período anterior, así que la base sobre la que se calcula el rendimiento sigue creciendo junto con el propio saldo. En un horizonte corto la diferencia entre los dos es modesta; extendida a diez, veinte o treinta años, la brecha se convierte en el factor dominante de la cifra final en lugar de un ajuste menor a ella — una gran fracción del total final de una proyección compuesta genuinamente a largo plazo es rendimiento sobre rendimiento que un cálculo de interés simple nunca generaría en absoluto.

Es intuitivo asumir que capitalizar más frecuentemente — diariamente en lugar de anualmente — acelera significativamente el crecimiento, pero el efecto real es pequeño: pasar de capitalización anual a mensual a una tasa nominal del 7% añade aproximadamente 0.23 puntos porcentuales a la tasa anual efectiva, y pasar de mensual a diaria añade solo otros 0.01 puntos encima de eso. El beneficio marginal se reduce rápidamente a medida que los períodos de capitalización se acortan, porque cada período adicional está capitalizando sobre una porción cada vez más pequeña de interés. Lo que realmente impulsa el resultado final de una proyección es abrumadoramente el monto de la aportación y el número de años invertidos, no la frecuencia de capitalización específica seleccionada — que importa principalmente para coincidir correctamente con cómo capitaliza realmente una cuenta o producto de inversión específico, no como una palanca para aumentar significativamente los rendimientos.

Una aportación hecha justo al principio de un período de capitalización gana un período completo de crecimiento sobre ese depósito específico antes de que llegue la siguiente aportación, mientras que la misma cantidad depositada al final del mismo período no gana ningún crecimiento en absoluto hasta que empieza el siguiente período. En un puñado de aportaciones esta diferencia de tiempo es insignificante; acumulada a través de cientos de aportaciones durante un horizonte de ahorro de varias décadas, aportar consistentemente al principio de cada período en lugar de al final produce una diferencia real y no trivial en el total final — puramente por que cada aportación obtenga un período adicional de crecimiento aplicado antes de que se añada la siguiente.

El número que produce esta calculadora asume una tasa de rendimiento única y constante aplicada uniformemente a lo largo de todo el horizonte de tiempo, que es una simplificación útil para entender cómo funciona la capitalización pero no es cómo se comportan los mercados reales — los rendimientos reales varían considerablemente año a año, algunos años negativos, con el promedio a largo plazo emergiendo solo en un horizonte lo bastante largo y nunca como una línea suave y constante. El resultado también es una cifra nominal, lo que significa que no se ha ajustado por la inflación que erosiona el poder adquisitivo durante el mismo período, ni por ninguna comisión de inversión o impuesto que reduciría la cantidad realmente obtenida. Tratar la salida como una estimación de planificación aproximada, de orden de magnitud, en lugar de un resultado garantizado, es la forma apropiada de usarla.