मॉर्गेज कैलकुलेटर

एक फ़िक्स्ड-रेट मॉर्गेज इस तरह बनाई जाती है कि हर मासिक भुगतान पूरे टर्म में एक जैसा रहे, भले ही बकाया बैलेंस और उस पर लगने वाला ब्याज हर महीने बदले — यही वो चीज़ है जो एन्युइटी फ़ॉर्मूला हल करता है। यह एक सीधी शर्त से पीछे की ओर काम करता है: वह अकेली स्थिर भुगतान राशि ढूँढना जो, तय दर पर हर महीने लगाई जाने पर, बकाया बैलेंस को आख़िरी तय भुगतान पर ठीक शून्य कर दे, न कम न ज़्यादा। यह लोन राशि को भुगतानों की संख्या से बस बाँट देने से बुनियादी रूप से अलग कैलकुलेशन है, जो ब्याज को पूरी तरह नज़रअंदाज़ कर देता और लेंडर को उधार दिए पैसे के समय-मूल्य की कोई भरपाई नहीं देता — फ़ॉर्मूले के एक्सपोनेंशियल टर्म ख़ास तौर पर महीने-दर-महीने घटते बैलेंस पर चक्रवृद्धि होने वाले ब्याज का हिसाब रखने के लिए मौजूद हैं।

ब्याज हर महीने बकाया किसी भी बैलेंस पर लगता है, और 30 साल के लोन की शुरुआत में वह बैलेंस अपने सबसे ऊँचे स्तर पर होता है — जिसका मतलब है फ़िक्स्ड मासिक भुगतान का ब्याज वाला हिस्सा भी अपने सबसे ऊँचे स्तर पर होता है, और मूलधन घटाने के लिए तुलनात्मक रूप से कम बचता है। क़रीब 6.5% पर एक सामान्य 30 साल के लोन में, पहले भुगतान का लगभग 80% ब्याज में जाना और सिर्फ़ 20% क़र्ज़ घटाना आम है, और यह अनुपात बैलेंस गिरने के साथ हर महीने धीरे-धीरे बदलता है, आख़िरकार पलटकर बाद के भुगतान ज़्यादातर मूलधन बन जाते हैं। यह इस बात का संकेत नहीं कि कुछ ग़लत है या लोन असामान्य रूप से नुक़सानदेह है — यह एक बड़े बैलेंस पर ब्याज लगने का गणितीय रूप से ज़रूरी नतीजा है जो शुरुआत में सिर्फ़ धीरे-धीरे घटता है।

प्राइवेट मॉर्गेज इंश्योरेंस ख़ास तौर पर लेंडर की सुरक्षा के लिए है, कर्ज़दार की नहीं, कम डाउन पेमेंट से जुड़े ज़्यादा डिफ़ॉल्ट जोखिम के ख़िलाफ़ — यही वजह है कि यह आमतौर पर तब ज़रूरी होता है जब डाउन पेमेंट प्रॉपर्टी की क़ीमत के 20% से कम हो, वह सीमा जिस पर लेंडर ऐतिहासिक रूप से मानते आए हैं कि कर्ज़दार का इक्विटी कुशन अकेले इस जोखिम को स्वीकार्य स्तर तक घटाने के लिए काफ़ी बड़ा है। यह डिज़ाइन से लोन की पूरी उम्र तक चलने वाली फ़ीस नहीं है: एक बार जब कर्ज़दार की इक्विटी उसी 20% सीमा तक पहुँच जाती है, चाहे भुगतान से हो या प्रॉपर्टी की क़ीमत बढ़ने से, प्राइवेट मॉर्गेज इंश्योरेंस आमतौर पर रद्द किया जा सकता है, यही वजह है कि इस कैलकुलेटर की यह धारणा कि यह पूरे टर्म चलता है, कुल लागत की एक सतर्क ऊपरी सीमा के रूप में पढ़ी जानी चाहिए, असल में क्या चुकाया जाएगा इसकी शाब्दिक भविष्यवाणी के तौर पर नहीं।

यह टूल जो मासिक भुगतान का आँकड़ा देता है वह ख़ुद लोन की सेवा का बार-बार होने वाला ख़र्च है, और जानबूझकर घर ख़रीदने की कुल लागत नहीं है — क्लोज़िंग कॉस्ट, क़ानूनी और अप्रेज़ल फ़ीस, स्टैंप या ट्रांसफ़र ड्यूटी, शिफ़्टिंग की लागत, और चलता मेंटेनेंस सभी असली ख़र्च हैं जिन्हें मासिक भुगतान कैलकुलेटर में शामिल करने की कोई स्वाभाविक जगह नहीं है, क्योंकि ये एक तय मासिक आँकड़े का हिस्सा होने की बजाय एक बार या अनियमित होते हैं। कैलकुलेशन पूरे टर्म एक अकेली स्थिर ब्याज दर भी मानती है, जो फ़िक्स्ड-रेट मॉर्गेज के लिए सटीक है लेकिन एडजस्टेबल-रेट के लिए नहीं, जहाँ दर — और इसलिए भुगतान — तय अंतराल पर उन तरीक़ों से बदल सकती है जो यह टूल मॉडल नहीं करता।