複利計算ツール

単利は各期間の収益を元の元本のみに対して計算するため、固定額は毎年同じ絶対額だけ成長します — 安定した線形の成長です。複利は代わりに各期間の収益を完全な現在の残高に対して計算します。これにはすでに各前期間で得た利息の1ドル1ドルが含まれているため、収益が計算される基盤は残高自体とともに成長し続けます。短い期間では2つの差は控えめです。10年、20年、30年に延ばすと、その差は最終数値へのわずかな調整ではなく支配的な要因になります — 本当に長期の複利予測の最終合計のかなりの割合は、単利計算がまったく生成しないであろうリターンの上のリターンです。

より頻繁に複利計算する — 毎年ではなく毎日 — ことが成長を大きく加速すると仮定するのは直感的ですが、実際の効果は小さいです: 名目利率7%で年1回から月1回の複利計算に変えると、実効年利率に約0.23パーセントポイントが加わり、月1回から毎日に変えると、さらに0.01ポイントしか加わりません。複利計算期間が短くなるにつれて限界的な利益は急速に減少します。各追加期間は、ますます小さくなる利息の一部に対して複利計算されるためです。予測の最終結果を実際に動かすのは、圧倒的に積立額と投資年数であり、選択された特定の複利計算頻度ではありません — これは主に、特定の口座や投資商品が実際に複利計算する方法に正しく合わせるために重要であり、リターンを大幅に増やすためのレバーとしてではありません。

複利計算期間の始めちょうどに行われた積立は、次の積立が来る前に、その特定の預金に対して1つの完全な成長期間を得ますが、同じ期間の終わりに預けられた同じ金額は、次の期間が始まるまでまったく成長を得ません。一握りの積立ではこのタイミングの違いは無視できますが、数十年の貯蓄期間にわたる数百回の積立で蓄積されると、終わりではなく各期間の始めに一貫して積み立てることは、最終合計に本物の無視できない差を生み出します — 純粋に各積立が次が加わる前に1つの追加成長期間を適用されるためです。

この計算ツールが生成する数値は、時間軸全体にわたって均一に適用される単一の一定リターン率を仮定しています。これは複利計算がどう機能するかを理解するのに有用な単純化ですが、実際の市場がどう振る舞うかではありません — 実際のリターンは年ごとに大きく変動し、一部の年はマイナスで、長期平均は十分に長い期間でのみ現れ、滑らかで一定な線としては決して現れません。結果はまた名目上の数値です。つまり、同じ期間に購買力を侵食するインフレも、実際に得られる金額を減らすであろうどんな投資手数料や税金も調整されていません。出力を保証された結果としてではなく、桁数のレベルの大まかな計画上の推定として扱うことが、それを使う適切な方法です。